NETTO WERKKAPITAAL: HOE HET WORDT BEREKEND EN VOORBEELD - DUDAS - 2026

Het netto werkkapitaal is het verschil tussen vlottende activa van een bedrijf, zoals contanten, debiteuren (onbetaalde rekeningen door klanten) en voorraden van grondstoffen en eindproducten, en zijn kortlopende verplichtingen, zoals rekeningen betalen.

Het nettowerkkapitaal is een maatstaf voor zowel de operationele efficiëntie van een bedrijf als de financiële gezondheid op korte termijn. Als de vlottende activa van een bedrijf zijn kortlopende verplichtingen niet overschrijden, kunnen er problemen zijn met het betalen van schuldeisers of kan het zelfs failliet gaan.

Bron: pixabay.com

De meeste projecten vereisen een investering in werkkapitaal, waardoor de cashflow afneemt, maar de cashflow zal ook afnemen als het geld te langzaam wordt opgehaald of als de verkoopvolumes beginnen af ​​te nemen, waardoor de cashflow afneemt. debiteuren.

Bedrijven die werkkapitaal inefficiënt gebruiken, kunnen de cashflow vergroten door leveranciers en klanten onder druk te zetten.

Wat is het en waarvoor dient het?

Het nettowerkkapitaal wordt gebruikt om de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf te meten en ook om een ​​algemene indruk te krijgen van het managementvermogen van het bedrijf om activa efficiënt te gebruiken.

Nettowerkkapitaal kan ook worden gebruikt om het vermogen tot snelle groei van het bedrijf te schatten.

Als het bedrijf over aanzienlijke kasreserves beschikt, kan het genoeg geld hebben om het bedrijf snel hoog te krijgen. Daarentegen maakt een krappe werkkapitaalsituatie het hoogst onwaarschijnlijk dat een bedrijf over de financiële middelen zal beschikken om zijn groei te versnellen.

Een meer specifieke indicator van groeicapaciteit is wanneer de betalingstermijnen van debiteuren korter zijn dan de betalingstermijnen, wat betekent dat een bedrijf contant geld van zijn klanten kan innen voordat het zijn klanten moet betalen. leveranciers.

Het netto werkkapitaalcijfer is het meest informatief wanneer het wordt gevolgd op een trendlijn, omdat het de geleidelijke verbetering of afname van het bedrag van het netto werkkapitaal in de loop van de tijd kan laten zien.

Betrouwbaarheid

Het bedrag van het netto werkkapitaal kan om de volgende redenen zeer misleidend zijn:

Kredietlijn

Het kan zijn dat een bedrijf over een kredietlijn beschikt die gemakkelijk elk financieringsgat op korte termijn dat wordt aangegeven in de berekening van het netto werkkapitaal, gemakkelijk kan aflossen, zodat er geen reëel risico op faillissement bestaat. Wanneer een verplichting moet worden betaald, wordt de kredietlimiet gebruikt.

Een meer genuanceerde visie is om het netto werkkapitaal te bekijken met het resterende beschikbare saldo van de kredietlijn. Als de lijn bijna is opgebruikt, is er een grotere kans op een liquiditeitsprobleem.

Afwijkingen

Als u vanaf een bepaalde datum begint met meten, kan de meting een anomalie hebben die niet wordt aangegeven in de algemene trend van het netto werkkapitaal.

Er kan bijvoorbeeld een oude grote eenmalige loonrekening zijn die nog niet is betaald, waardoor het netto werkkapitaal kleiner lijkt.

Liquiditeit

Vlottende activa zijn niet per se erg liquide. In die zin zijn ze mogelijk niet beschikbaar om kortlopende schulden te betalen. Met name voorraad kan alleen met een grote korting onmiddellijk in contanten worden omgezet.

Ook is het mogelijk dat vorderingen niet op korte termijn kunnen worden geïnd, vooral als de kredietvoorwaarden buitensporig lang zijn.

Dit is met name een probleem wanneer grote klanten een aanzienlijke onderhandelingspositie hebben over het bedrijf. Ze kunnen uw betalingen opzettelijk uitstellen.

Hoe wordt het berekend?

Om het netto werkkapitaal te berekenen, worden vlottende activa en kortlopende verplichtingen gebruikt in de volgende formule:

Netto werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen. Dus:

Netto werkkapitaal = geldmiddelen en kasequivalenten + verhandelbare investeringen + handelsdebiteuren + voorraad - handelscrediteuren - toe te rekenen kosten.

De formule voor het netto werkkapitaal wordt gebruikt om de beschikbaarheid van de liquide middelen van een bedrijf te bepalen door de kortlopende verplichtingen ervan af te trekken.

Vlottende activa zijn activa die binnen een periode van maximaal 12 maanden beschikbaar zullen zijn. Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die binnen een periode van 12 maanden vervallen.

Als het nettobedrijfskapitaal substantieel positief is, geeft dit aan dat de kortlopende middelen die beschikbaar zijn uit vlottende activa meer dan voldoende zijn om de kortlopende verplichtingen te betalen wanneer betalingen verschuldigd zijn.

Als het cijfer substantieel negatief is, beschikt het bedrijf mogelijk niet over voldoende middelen om aan zijn huidige verplichtingen te voldoen en kan het failliet gaan.

Netto werkkapitaalindicator

De werkkapitaalindicator (vlottende activa / kortlopende verplichtingen) geeft aan of een bedrijf voldoende kortlopende activa heeft om zijn kortlopende schulden te dekken.

Een goede werkkapitaalratio wordt geacht tussen 1,2 en 2,0 te zijn. Een ratio van minder dan 1,0 duidt op een negatief netto werkkapitaal, met mogelijke liquiditeitsproblemen.

Aan de andere kant kan een ratio van meer dan 2,0 erop wijzen dat een bedrijf zijn overtollige activa niet effectief gebruikt om een ​​zo hoog mogelijk inkomen te genereren.

Een dalende werkkapitaalratio is een rode vlag voor financiële analisten.

U kunt ook de snelle relatie overwegen. Dit is een zure test van liquiditeit op korte termijn. Het omvat alleen contanten, verhandelbare investeringen en debiteuren.

Voorbeeld

Laten we als voorbeeld eens kijken naar de winkel van Paula. Ze bezit en exploiteert een dameskledingwinkel met de volgende vlottende activa en passiva:

Contant: $ 10.000

Debiteuren: $ 5.000

Inventaris: $ 15.000

Boekhoudkundig personeel: $ 7.500

Overlopende uitgaven: $ 2.500

Overige zakelijke schulden: $ 5.000

Paula zou een rekenmachine kunnen gebruiken om het netto werkkapitaal als volgt te berekenen:

Netto werkkapitaal = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto werkkapitaal = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Aangezien Paula's vlottende activa haar kortlopende verplichtingen overtreffen, is haar netto werkkapitaal positief. Dit betekent dat Paula al haar kortlopende schulden kan betalen met alleen vlottende activa.

Met andere woorden: uw winkel is op korte termijn zeer liquide en financieel sterk. U kunt deze extra liquiditeit gebruiken om het bedrijf te laten groeien of om uit te breiden naar extra kledingniches.

Referenties

1. Investopedia (2018). Werkkapitaal. Overgenomen van: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Netto werkkapitaal. Boekhoudkundige hulpmiddelen. Genomen uit: accountingtools.com.
3. Financieringsformules (2018). Netto werkkapitaal. Genomen uit: financeformulas.net.
4. Mijn boekhoudcursus (2018). Netto werkkapitaal. Genomen van: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Wat is netto werkkapitaal? Boekhoudcoach. Ontleend aan: accountingcoach.com.