FINANCIËLE LEASING: KENMERKEN, SOORTEN EN VOORBEELD - DUDAS - 2026

De leasing is een methode die wordt gebruikt door een bedrijf om activa te verwerven met gestructureerde betalingen in de tijd. Het kan worden uitgedrukt als een overeenkomst waarbij de verhuurder huurbetalingen ontvangt om de kosten van het onroerend goed te dekken.

Een financiële lease is vergelijkbaar met een volledige aankooptransactie, die wordt gefinancierd door middel van een termijnlening, in die zin dat de betalingen maandelijks worden gedaan. De lessee heeft niet alleen de operationele zeggenschap over het actief, maar heeft ook een substantieel deel van de economische risico's en voordelen van de waardeverandering van het actief.

Bron: pixabay.com

In tegenstelling tot een volledige aankooptransactie presenteert de lessee het verschuldigde saldo echter als schuld, toont de betalingen als uitgaven en heeft hij geen eigendom van de apparatuur.

Tijdens de leaseperiode wordt de financieringsmaatschappij beschouwd als de juridische eigenaar van het actief.

Belang voor bedrijven

Leasing is een belangrijk begrip in het bedrijfsleven. Startups of kleine bedrijven zijn vaak op zoek naar financiële lease-opties.

Dit komt doordat hun middelen beperkt zijn en de eigenaren van deze bedrijven niet zoveel geld willen investeren in het verwerven van activa om het bedrijf vanaf het begin te ondersteunen. Daarom leasen ze de activa wanneer ze die nodig hebben.

Een maandelijkse betaling, zelfs met daaraan verbonden rente, is meestal de beste optie, in plaats van het geld te gebruiken om kapitaalgoederen te kopen.

Omdat bankfinanciering voor veel kleine bedrijven ongrijpbaar blijft, is financiële leasing een haalbaar maar slecht begrepen alternatief.

Er zijn veel bedrijven die failliet gaan vanwege cashflowproblemen. Sommige van die bedrijven zijn misschien zelfs winstgevend, maar hun geld zit vast in voorraden of debiteuren. Financiële leasing is een alternatieve kredietlijn die meer liquiditeit mogelijk maakt.

Het stelt de huurder in staat om een ​​duur item te kopen of het bedrijf gedurende een bepaalde periode te kapitaliseren, waardoor de noodzaak om vooraf een aanzienlijk bedrag aan contanten te vinden, wordt verlicht.

Kenmerken van de financiële lease

De financiële lease is een commerciële overeenkomst met als belangrijkste kenmerken:

- De huurder, die de opdrachtgever of lener wordt, zal een goed selecteren, zoals een computer, voertuig, software, enz.

- De verhuurder, de financieringsmaatschappij, koopt dat goed.

- De huurder heeft het recht om dat actief te gebruiken tijdens de huurovereenkomst.

- De huurder zal een reeks huren of vergoedingen betalen voor het gebruik van dat actief.

- De huur die de verhuurder tijdens de primaire periode van de huurovereenkomst heeft geïnd, is voldoende om een ​​groot deel of alle kosten van het actief te recupereren, plus de rente over de huur die de huurder heeft betaald.

- De erfpachtcanon voor een secundaire periode is veel lager. Dit wordt vaak het huren van peperkorrels genoemd.

- De huurder heeft de mogelijkheid om de eigendom van het actief te verwerven. Bijvoorbeeld bij het betalen van de laatste huur tegen de koopprijs van de handelsoptie.

- De verhuurder aanvaardt noch de risico's, noch de voordelen die voortvloeien uit het gebruik van de geleasde activa.

- Dit type huurovereenkomst is niet opzegbaar. De investering van de verhuurder is verzekerd.

Gevolgen voor de boekhouding

Een financiële lease heeft financiële kenmerken die vergelijkbaar zijn met die van koopovereenkomsten, aangezien het gebruikelijke resultaat is dat de lessee aan het einde van de lease-overeenkomst eigenaar wordt van het actief.

Het heeft echter verschillende boekhoudkundige behandelingen en fiscale gevolgen. Er kunnen belastingvoordelen zijn voor de lessee door een actief te leasen in plaats van het te kopen. Dit kan een goede motivatie zijn om een ​​financiële lease te krijgen.

Wanneer een financiële lease wordt geactiveerd, leidt dit tot een toename van zowel de activa als de verplichtingen op de balans. Het werkkapitaal neemt daardoor af, maar extra hefboomwerking wordt gecreëerd door de toename van de schuld / eigen vermogen ratio.

In een kasstroomoverzicht wordt een deel van de leasebetalingen gerapporteerd onder operationele kasstroom en een deel in de financiële kasstroom, omdat financiële leasekosten worden toegerekend aan investeringskosten en rente, vergelijkbaar met een lening of obligatie.

Soorten

Kapitaal- of financiële lease

Het is een langlopende overeenkomst die niet opzegbaar is. De verplichting van de huurder is om de huur van de huurovereenkomst te betalen tot het verstrijken van de overeengekomen periode. De looptijd van de lease komt doorgaans overeen met de levensduur van het actief in de onderneming.

Het is een langetermijnhuurovereenkomst waarbij de leasingnemer het geleasde item als een actief op zijn balans moet opnemen en de contante waarde van de leasebetalingen als schuld moet registreren.

Bovendien moet de verhuurder de huurovereenkomst als verkoop op zijn eigen balans opnemen. Een afkoopsom kan meerdere jaren duren en is niet opzegbaar. Het wordt voor belastingdoeleinden behandeld als een verkoop.

Operationele lease

De operationele leasetermijn is kort en kan naar keuze van de huurder met voorafgaande opzegging worden beëindigd.

Daarom wordt de operationele lease ook wel een "huurovereenkomst voor onbepaalde tijd" genoemd. De leaseperiode is korter dan de economische levensduur van het actief. Bijgevolg verdient de verhuurder zijn investering niet terug tijdens de primaire leaseperiode.

Enkele voorbeelden van operationele leases zijn het leasen van kopieermachines, computerhardware, auto's, enz.

Een bedrijf dat de mogelijke veroudering van hightechapparatuur kent, wil misschien geen apparatuur kopen. In plaats daarvan kiest u liever voor een operationele lease om het potentiële risico van veroudering te vermijden.

Verkoop en verhuur

Het is een subset van de financiële lease. Bij dit type lease verkoopt een bedrijf een actief aan een andere partij, die het op zijn beurt aan het bedrijf least.

Het actief wordt doorgaans tegen marktwaarde verkocht. Daarom ontvangt het bedrijf enerzijds de verkoopprijs in contanten en anderzijds het economisch gebruik van het verkochte actief.

Het bedrijf is verplicht om periodieke huurbetalingen aan de verhuurder te doen. De koop- en huurovereenkomst is gunstig voor zowel de verhuurder als de huurder.

Terwijl de eerste belastingvoordelen verkrijgt door waardevermindering, heeft de laatste een onmiddellijke instroom van kasmiddelen die zijn liquiditeitspositie verbetert.

In feite is een dergelijke regeling populair bij bedrijven die te maken hebben met een liquiditeitscrisis op korte termijn. Bij deze regeling worden de activa echter niet fysiek uitgewisseld, maar gebeurt alles alleen in de administratie. Het is niets meer dan een papieren transactie.

Lease met hefboomwerking

Het is een bijzondere vorm van leasen die de laatste jaren erg populair is geworden. Het is populair bij het financieren van waardevolle activa zoals vliegtuigen, booreilanden en spoorwegmaterieel.

In tegenstelling tot de drie bovengenoemde vormen van leasing, zijn er in dit geval drie partijen betrokken: de huurder, de verhuurder en de geldverstrekker.

Leasing met hefboomwerking kan worden gedefinieerd als een leaseovereenkomst waarbij de lessor een deel van het eigen vermogen (bijvoorbeeld 25%) van de kosten van het geleasde actief verstrekt en de externe kredietverstrekker de rest van de financiering verstrekt.

De verhuurder, die de eigenaar is van het actief, heeft recht op de afschrijving die bij het actief hoort.

Financieel leasecontract

Het is een contractuele afspraak waarbij de verhuurder, die de eigenaar is van een actief, de lessee toestaat het actief voor een bepaalde periode te gebruiken in ruil voor periodieke betalingen.

Het object van de lease kan voertuigen, machines of andere activa zijn. Wanneer de verhuurder en de huurder het eens zijn over de voorwaarden van de huurovereenkomst, verkrijgt de huurder het recht om de apparatuur te gebruiken. In ruil daarvoor betaalt u periodiek betalingen voor de duur van de huurovereenkomst.

De verhuurder behoudt echter het eigendom van het actief en heeft het recht om de lease van de apparatuur te annuleren als de huurder de voorwaarden van de overeenkomst schendt of illegale activiteiten ontplooit met behulp van de apparatuur.

Voordelen

- Stel het bedrag en de periodiciteit van betalingen vast.

- Minimale kosten vooraf.

- Huur is over het algemeen aftrekbaar van de vennootschapsbelasting.

- Mogelijkheid om het actief te blijven gebruiken aan het einde van de leaseperiode.

- Aanvullende financieringslijn die mogelijk geen invloed heeft op de belangrijkste bankovereenkomsten.

Verantwoordelijkheid voor het onderhoud van de asset

Terwijl hij in het bezit is van het actief in een financiële lease, is de lessee verantwoordelijk voor het onderhoud van het actief en voor alle diensten die mogelijk nodig zijn. Eventueel is het mogelijk om een ​​apart onderhoudscontract af te sluiten.

Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat u een verzekeringspolis heeft voor het betreffende activum, die alle mogelijke schade dekt die tijdens de leaseperiode kan ontstaan.

Einde van het contract

Aan het einde van de financiële lease kan de mogelijkheid worden geboden om de lease te verlengen of het actief terug te geven aan de financiële onderneming. Dit hangt af van de voorwaarden van de overeenkomst.

In de meeste gevallen zult u merken dat u aan het einde van de primaire huurperiode de mogelijkheid heeft om de huurovereenkomst te verlengen naar een secundaire periode.

Dit kan voor onbepaalde tijd doorgaan en eindigen wanneer de verhuurder en de huurder akkoord gaan of wanneer het actief wordt verkocht.

De secundaire lease kan veel lager zijn dan de primaire huur, of de lease kan maand na maand worden voortgezet met dezelfde huurprijs.

Als geen verlenging vereist is, wordt het actief teruggegeven aan de financieringsmaatschappij, die het normaal zal verkopen.

Verschillen met de operationele lease

Betekenis

Een financiële lease is een commercieel contract waarbij de lessor de lessee een actief laat gebruiken in ruil voor periodieke betalingen over een doorgaans lange periode. Daarom is het een concept voor de lange termijn.

Een operationele lease is een commercieel contract waarbij de lessor de lessee toestaat een actief voor een korte periode te gebruiken in ruil voor periodieke betalingen. Daarom is het een kortetermijnconcept.

Overdraagbaarheid

Bij een financiële lease worden alle risico's en voordelen van eigendom van het actief overgedragen aan de lessee.

Dit betekent dat de huurder zich in een positie bevindt die sterk lijkt op de aankoop van het actief.

De verhuurder behoudt het eigendom van het actief, maar de huurder verkrijgt het exclusieve gebruik van het actief.

In tegenstelling tot een financiële lease, worden bij een operationele lease de risico's en voordelen van eigendom niet overgedragen aan de leasingnemer.

Aard van het contract

Een financiële lease wordt een leningsovereenkomst / contract genoemd. Het contract voor een operationele lease wordt een huurovereenkomst / contract genoemd.

Nadat het contract door beide partijen is ondertekend, kan de financiële lease over het algemeen niet worden opgezegd. Met de operationele lease kan deze, zelfs nadat de overeenkomst tussen de twee partijen is ondertekend, tijdens de primaire periode worden opgezegd.

Onderhoud

In het geval van financiële leasing is de lessee verantwoordelijk voor de zorg voor en het onderhoud van het actief. Bij een operationele lease is de verhuurder degene die het goed verzorgt en onderhoudt.

Risico op veroudering

Bij financiële leasing komt dit risico voor rekening van de huurder. Voor de operationele lease komt dit risico bij de verhuurder.

Boekhoudkundig beheer

Een financiële lease is een lease die in het boekhoudsysteem moet worden geregistreerd.

Anderzijds is de operationele lease een concept dat in geen enkel boekhoudsysteem hoeft te worden opgenomen. Daarom wordt de operationele lease ook wel "buiten de balans" genoemd.

Fiscaal voordeel

Een financiële lease biedt de lessee een belastingaftrek voor activakosten, zoals afschrijvingen en financieringskosten.

De operationele lease biedt alleen een belastingaftrek voor huurbetalingen.

Aankoopoptie

Bij financiële leasing krijgt de leasingnemer een optie om het actief aan het einde van de contractperiode te kopen. In de operationele lease krijgt de huurder een dergelijk aanbod niet.

Voorbeeld van financiële lease

Bedrijf C legt zich toe op de fabricage van fietsen. Het heeft een aantal gespecialiseerde productieapparatuur gehuurd van de L.

De gebruiksduur van de apparatuur is 6 jaar en de leasetermijn is 5 jaar. De reële waarde van de apparatuur is $ 20 miljoen en de contante waarde van de minimale leasebetalingen door bedrijf C is $ 15 miljoen.

De apparatuur is specifiek ontworpen voor de activiteiten van bedrijf C en de lease bevat een bepaling die bedrijf C in staat stelt de leaseovereenkomst tegen veel lagere tarieven te verlengen of de apparatuur aan het einde van vijf jaar te kopen voor $ 1 miljoen.

De reële waarde van de apparatuur aan het einde van de leaseperiode zal naar verwachting $ 4 miljoen bedragen. Dit is beslist een financiële lease, zoals aangegeven door het volgende:

- De leasetermijn bedraagt ​​meer dan 70% van de gebruiksduur van de apparatuur;

- De huurovereenkomst bevat een aanbod tot koop.

- De apparatuur is gepersonaliseerd en kan zonder ingrijpende wijzigingen niet door derden worden gebruikt.

Referenties

1. Wikipedia, de gratis encyclopedie (2018). Financiële lease. Ontleend aan: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Hoe u het verschil kunt zien tussen een financiële lease en een operationele lease. Genomen van: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Financiële lease versus operationele lease. Genomen uit: wallstreetmojo.com.
4. International Financial Reporting Tool (2018). Financiële lease. Genomen van: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Financiële lease: 4 soorten lease-financiering - uitgelegd! Uw artikelenbibliotheek. Genomen van: yourarticlelibrary.com.
6. Boekhouding uitgelegd (2018). Financiële lease. Genomen uit: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Financiële lease uitgelegd. Genomen van: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Wat is een leaseovereenkomst voor apparatuur? Genomen van: corporatefinanceinstitute.com.