HERFORMULERING VAN FINANCIËLE OVERZICHTEN: METHODEN EN VOORBEELD - DUDAS - 2026

De aanpassing van jaarrekeningen is een speciale techniek die wordt gebruikt om rekening te houden met de impact die de stijging of daling van de productkosten heeft op de cijfers die in sommige regio's van de wereld door internationale bedrijven worden gerapporteerd.

Jaarrekeningen worden aangepast op basis van prijsindexcijfers, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op kostenberekeningsbasis, om een ​​duidelijker beeld te geven van de financiële positie van een bedrijf in een inflatoire omgeving.

Bron: pixabay.com

IAS 29 van de International Financial Reporting Standards (IFRS) is de leidraad voor entiteiten waarvan de functionele valuta de valuta is van een economie met hyperinflatie. Dit is het herformuleringsmodel voor financiële overzichten dat vereist is in International Financial Reporting Standards, geïmplementeerd in 174 landen.

Ondernemingen die inflatoire verklaringen invoeren, kan worden verplicht om periodiek hun verklaringen bij te werken om relevant te zijn voor de huidige economische en financiële omstandigheden, waarbij zij financiële overzichten op basis van historische kosten aanvullen met herwerkte financiële overzichten.

Voor-en nadelen

Aanpassing van financiële overzichten heeft veel voordelen. De belangrijkste hiervan is dat het afstemmen van het huidige inkomen op de huidige kosten een veel realistischer uitsplitsing van de winstgevendheid oplevert dan andere alternatieven.

Aan de andere kant kan het proces van het aanpassen van de rekeningen om rekening te houden met prijsveranderingen ertoe leiden dat financiële overzichten voortdurend worden bijgewerkt en gewijzigd.

Achtergrond

Accountants in het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten hebben het effect van inflatie op jaarrekeningen sinds het begin van de twintigste eeuw besproken, te beginnen met de theorie van het indexcijfer en de koopkracht.

Irving Fisher's boek "The Purchasing Power of Money" uit 1911 werd als bron gebruikt door Henry W. Sweeney in zijn boek "Stabilized Accounting" uit 1936, dat handelde over de constante boekhouding van koopkracht.

Dit Sweeney-model werd gebruikt door het American Institute of Certified Public Accountants voor hun onderzoek uit 1963, waarin de financiële effecten van veranderingen in het prijsniveau werden gerapporteerd.

Het werd later gebruikt door de US Board of Accounting Principles, de US Financial Standards Board en de UK Accounting Standards Steering Committee.

Sweeney pleitte voor het gebruik van een prijsindicator die het gehele bruto nationaal product bestrijkt.

Tijdens de Grote Depressie bereikte de inflatie ongeveer 10%, wat sommige bedrijven ertoe aanzette hun jaarrekening opnieuw op te stellen om deze verandering weer te geven.

Laatste fasen

Tijdens een periode van hoge inflatie in de jaren zeventig bestudeerde de Financial Accounting Standards Board (CNCF) een ontwerpvoorstel voor financiële overzichten die op prijsniveau waren aangepast, toen de Securities and Exchange Commission (CBV) de ASR 190.

De CBV had ongeveer 1.000 van de grootste Amerikaanse bedrijven nodig om aanvullende informatie te verstrekken op basis van vervangingswaarde. De CNCF trok haar ontwerpvoorstel in.

In maart 1979 schreef de CNCF het document "Constant Dollar Accounting", waarin het gebruik van de consumentenprijsindex (CPI) werd aanbevolen, zodat alle stedelijke consumenten de rekeningen konden betalen, aangezien deze maandelijks wordt berekend.

IAS 29 (Financiële verslaggeving in economieën met hyperinflatie) is het herformuleringsmodel voor financiële overzichten van de International Accounting Standards Board, goedgekeurd in april 1989.

Wat is de herformulering van financiële overzichten?

Wanneer een bedrijf actief is in een land waar sprake is van een aanzienlijke mate van inflatie of prijsdeflatie, is de historische informatie in de jaarrekening niet langer relevant.

Om dit probleem tegen te gaan, mogen bedrijven in bepaalde gevallen cijfers gebruiken die zijn gecorrigeerd voor inflatie, waarbij de cijfers worden aangepast aan de huidige economische waarden.

In een op historische kosten gebaseerd boekhoudsysteem leidt inflatie tot twee fundamentele problemen. Ten eerste zijn veel van de historische bedragen die in de financiële overzichten verschijnen, economisch niet relevant, omdat de prijzen zijn veranderd sinds ze zijn gemaakt.

Ten tweede, aangezien de bedragen in de jaarrekening geld vertegenwoordigen dat op verschillende tijdstippen is uitgegeven en op hun beurt weer verschillende bedragen aan koopkracht vertegenwoordigen, zijn ze eenvoudigweg niet samen te vatten.

Voorbeeld

Het toevoegen van het contante bedrag van $ 10.000 per 31 december 2018, waarvan $ 10.000 de kosten vertegenwoordigt van de grond verworven in 1955, toen het prijsniveau aanzienlijk lager was, is een dubieuze transactie vanwege de aanzienlijk verschillende hoeveelheid koopkracht die wordt vertegenwoordigd door de twee bedragen.

Bij het optellen van bedragen in valuta's die verschillende hoeveelheden koopkracht vertegenwoordigen, is de resulterende som misleidend. Het zou hetzelfde zijn als $ 10.000 tot $ 10.000 toevoegen om in totaal $ 20.000 te krijgen.

Evenzo, door bedragen af ​​te trekken die verschillende hoeveelheden koopkracht vertegenwoordigen, kan dit resulteren in een schijnbare meerwaarde die in feite een kapitaalverlies is.

Als een gebouw dat in 1970 voor $ 20.000 is gekocht, in 2016 wordt verkocht voor $ 200.000, terwijl de vervangingswaarde $ 300.000 is, is de schijnbare winst van $ 180.000 volkomen illusoir.

Inflatoire verstoringen

Het negeren van veranderingen in het algemene prijsniveau in financiële informatie leidt tot verstoringen in financiële overzichten zoals:

- De gerapporteerde inkomsten kunnen hoger zijn dan de inkomsten die aan aandeelhouders kunnen worden uitgekeerd zonder de normale bedrijfsvoering van het bedrijf te schaden.

- De waarden van de activa voor inventaris, uitrusting en installaties weerspiegelen niet hun economische waarde voor het bedrijf.

- Toekomstige inkomsten worden niet gemakkelijk geprojecteerd op basis van historische inkomsten.

- De impact van prijsveranderingen op monetaire activa en passiva is niet duidelijk.

- Ze zijn moeilijk om toekomstige kapitaalbehoeften te voorspellen en kunnen leiden tot een grotere hefboomwerking, waardoor het bedrijfsrisico toeneemt.

Methoden

CNCF-methode

Deze methode werd in december 1974 voorgesteld door de Financial Accounting Standards Council (CNCF).

Converteert de bedragen die in de jaarrekening verschijnen naar gelijke eenheden van huidige koopkracht, zodat de huidige jaarrekening en die van het voorgaande jaar vergelijkbaar zijn in termen van koopkracht.

Volgens dit voorstel zullen alle posten op de balansen en resultatenrekeningen van de ondernemingen worden herwerkt in termen van geldeenheden van gelijke koopkracht. Deze verklaringen zullen worden gepresenteerd, samen met de traditionele verklaringen die zijn opgesteld in termen van historische kosten, van ongelijke koopkracht.

Bij het toepassen van deze boekhoudmethode is de eerste stap om alle huidige balansposten te splitsen in monetaire posten, zoals contanten, debiteuren, crediteuren en langlopende schulden, en niet-monetaire posten, zoals voorraden en vaste activa.

Aangezien monetaire posten al worden uitgedrukt in eenheden van huidige koopkracht, zijn verdere aanpassingen niet nodig. Geldposten op saldi van voorgaande perioden moeten echter worden uitgedrukt in termen van hun huidige koopkracht.

Numeriek voorbeeld

Als de cash op de balans van vorig jaar bijvoorbeeld op $ 1.000 was gesteld en de koopkracht van de valuta met 10% is gedaald, wordt de cash op de balans van vorig jaar nu op $ 1.100 gebracht.

Niet-monetaire posten op de huidige balans moeten worden geanalyseerd om te bepalen wanneer ze zijn verworven. Daarom zou een vast actief met een historische kostprijs van $ 1.000 op de huidige balans, en dat tien jaar geleden werd verworven, toen de koopkracht van de dollar 75% hoger was, worden gerapporteerd als $ 1.750.

Nadat de berekeningen zijn gemaakt in het eerste jaar van toepassing voor de niet-monetaire activa en passiva die in voorgaande jaren zijn verworven, is de update voor de volgende jaren relatief eenvoudig en ongecompliceerd.

Huidige kostenadministratie (CCA)

De CCA-benadering waardeert activa tegen hun reële marktwaarde, in plaats van tegen historische kostprijs, die de prijs is die werd gemaakt tijdens de aankoop van het vaste actief.

Onder de CEC worden zowel monetaire als niet-monetaire posten bijgewerkt naar hun huidige waarde.

Voorbeeld

Inflatie kan de grootste impact hebben op de gerapporteerde winsten met aanzienlijke voorraden. Beschouw het volgende voorbeeld:

Patrick's PC Shop rapporteerde vorig jaar een omzet van $ 100.000. De verkoopkosten bedroegen $ 75.000, wat een brutowinst was van $ 25.000.

Laten we nu zeggen dat Patrick's PC Shop dit jaar precies hetzelfde aantal eenheden verkoopt, maar dankzij 5% inflatie zijn prijzen met 5% heeft verhoogd.

Er wordt ook aangenomen dat de kosten van de koopwaar ook met 5% zijn gestegen, maar de helft van uw verkopen zal worden gemaakt van "oude" voorraad die vorig jaar is gekocht, ten koste van vorig jaar.

Daarom rapporteerde Patrick's PC Shop voor het lopende jaar een omzet van $ 105.000 en een kostprijs van $ 76.875 ($ 75.000 + 5%). Dit betekent een brutowinst van $ 28.125.

Van het ene jaar op het andere stegen de brutowinst van Patrick met $ 3.125 ($ 28.125 - $ 25.000), hoewel zijn niveau van zakelijke activiteit ongewijzigd bleef.

Conclusies

De hogere inkomsten van Patrick's PC Shop in het voorbeeld kunnen niet worden toegeschreven aan betere prestaties. Het zijn gewoon "inflatoire inkomsten".

Inflatie verstoort ook de gerapporteerde inkomsten wanneer de kosten van vaste activa via afschrijvingen ten laste van het resultaat worden gebracht. De stijging van de vervangingswaarde van vaste activa komt niet tot uiting in de afschrijvingslast.

Inflatie heeft invloed op de manier waarop investeerders en potentiële kopers een bedrijf waarderen als ze geen waarde hechten aan inflatie-inkomsten.

Een bedrijf dat bij zijn financiële planning geen rekening houdt met deze factor, kan de waarde van het bedrijf zien dalen. Dit zou gebeuren ondanks constante of matig stijgende inkomsten.

Referenties

1. Daniel Liberto (2019). Inflatieboekhouding. Investopedia. Overgenomen van: investopedia.com.
2. Wikipedia, de gratis encyclopedie (2019). Inflatieboekhouding. Ontleend aan: en.wikipedia.org.
3. Thomas D. Flynn (1977). Waarom we rekening moeten houden met inflatie. Harvard Business Review. Genomen uit: hbr.org.
4. Bizfilings (2019). Inflatie- en boekhoudprocedures kunnen de nauwkeurigheid van financiële analyse verminderen. Genomen uit: bizfilings.com.
5. Steven Bragg (2018). Inflatieboekhouding. Boekhoudkundige hulpmiddelen. Genomen uit: accountingtools.com.
6. Global Finance School (2019). Financiële overzichten gecorrigeerd voor inflatie. Genomen uit: globalfinanceschool.com.