FINANCIËLE LIQUIDITEIT: WAARUIT HET BESTAAT, INDICATOREN EN VOORBEELDEN - DUDAS - 2025

De financiële liquiditeit voor bedrijven verwijst naar het vermogen van een bedrijf om zijn vlottende activa te gebruiken om aan zijn kortlopende verplichtingen of op korte termijn te voldoen. Het beschrijft de mate waarin een actief of effect snel op de markt kan worden gekocht of verkocht zonder de prijs van het actief te beïnvloeden.

Het hebben van liquide middelen is essentieel voor een bedrijf, zowel op korte als op lange termijn. Hoewel de totale waarde van activa die eigendom zijn van een bedrijf of persoon hoog kan zijn, kan er liquiditeitsproblemen ontstaan ​​als de activa niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.

Bron: pixabay.com

Voor bedrijven die leningen hebben bij banken en crediteuren, kan het gebrek aan liquiditeit het bedrijf dwingen activa te verkopen die het niet wil liquideren om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen.

Banken spelen een belangrijke rol in de markt door geld uit te lenen aan bedrijven, zolang ze activa als onderpand aanhouden.

Wat is financiële liquiditeit?

Financiële liquiditeit verwijst naar het gemak waarmee activa in contanten kunnen worden omgezet.

Contant geld is het meest liquide bezit. Sommige beleggingen kunnen echter gemakkelijk worden omgezet in contanten, zoals aandelen en obligaties. Omdat deze beleggingen zeer eenvoudig in contanten kunnen worden omgezet, worden ze vaak liquide middelen genoemd.

Activa zoals aandelen en obligaties zijn erg liquide, omdat ze binnen enkele dagen in contanten kunnen worden omgezet. Grote activa, zoals eigendommen en apparatuur, worden echter niet zo gemakkelijk in contanten omgezet.

Een lopende rekening is liquide, maar als u land bezit en het moet verkopen, kan het weken of maanden duren om het te liquideren, waardoor het minder liquide wordt.

Voordat u in een actief belegt, is het belangrijk om rekening te houden met de liquiditeitsniveaus van het actief, aangezien het moeilijk kan zijn om het weer in contanten om te zetten. Naast het verkopen van activa, kan natuurlijk contant geld worden verkregen door het te lenen.

Banken lenen geld aan bedrijven en nemen de activa van de bedrijven als onderpand om de bank te beschermen tegen wanbetaling. Het bedrijf ontvangt het geld, maar moet het oorspronkelijke geleende bedrag plus rente teruggeven aan de bank.

Indicatoren

Huidige indicator

Ook bekend als een werkkapitaalindicator, meet het de financiële liquiditeit van een bedrijf en wordt het berekend door zijn vlottende activa te delen door zijn kortlopende verplichtingen.

De term kortlopend verwijst naar kortlopende activa of passiva die worden verbruikt (activa) en betaald voor (passiva) in een periode van minder dan een jaar.

Huidige indicator = vlottende activa / kortlopende verplichtingen.

De huidige indicator wordt gebruikt om aan te geven dat het bedrijf in staat is om zijn verplichtingen (schulden en crediteuren) te betalen met zijn activa (contanten, verhandelbare effecten, voorraden en debiteuren).

De industrienormen variëren, maar idealiter heeft een bedrijf een indicator groter dan 1. Dit betekent dat het meer vlottende activa heeft dan kortlopende verplichtingen.

Het is echter belangrijk om de indicatoren te vergelijken met vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde branche om een ​​nauwkeurige vergelijking te krijgen.

Snelle indicator

Ook bekend als een zuurtestindicator, het is identiek aan de gewone indicator, behalve dat de snelle indicator de inventaris uitsluit.

Voorraden worden geëlimineerd omdat het moeilijker is om in contanten om te zetten in vergelijking met andere vlottende activa, zoals contanten, kortetermijninvesteringen en debiteuren. Met andere woorden, de voorraad is niet zo liquide als andere vlottende activa.

Snelle indicator = (Vlottende activa - Voorraden) / Kortlopende verplichtingen.

Een indicatorwaarde die groter is dan één wordt als goed beschouwd vanuit het oogpunt van financiële liquiditeit. Dit hangt echter af van de branche.

Operationele cashflow-indicator

Een bedrijf wordt ook gemeten aan de hand van het bedrag aan contanten dat het bovenop zijn verplichtingen genereert. Het geld dat in een bedrijf overblijft om het bedrijf uit te breiden en aandeelhouders via dividenden te betalen, staat bekend als cashflow.

Het meet hoe goed de kortlopende verplichtingen worden gedekt door de kasstroom die wordt gegenereerd door de activiteiten van een bedrijf.

Het is de meest nauwkeurige van de financiële liquiditeitsindicatoren. Dit komt omdat het debiteuren, voorraden en andere vlottende activa uitsluit.

Het is meer dan de standaardindicator of zuurtest, het beoordeelt het vermogen van een bedrijf om in geval van nood oplosbaar te blijven.

Deze indicator wordt berekend door de operationele kasstroom te delen door de kortlopende verplichtingen. Hoe hoger het getal, hoe beter, omdat het betekent dat een bedrijf meer keer zijn huidige verplichtingen kan dekken.

Kasstroomindicator = (geldmiddelen en kasequivalenten + kortlopende investeringen) / kortlopende verplichtingen

Een indicator van een toenemende operationele cashflow is een teken van financiële gezondheid. Aan de andere kant kunnen bedrijven met de dalende indicator op korte termijn liquiditeitsproblemen hebben.

Voorbeelden

Beleggingsactiva die het langst in contanten worden omgezet, kunnen preferente of beperkte aandelen omvatten. Dit soort aandelen hebben over het algemeen overeenkomsten die bepalen hoe en wanneer ze kunnen worden verkocht.

Munten, postzegels, kunst en andere verzamelobjecten zijn minder liquide dan contant geld, als de belegger de volledige waarde van de items wil.

Als een investeerder bijvoorbeeld aan een andere verzamelaar verkoopt, kan hij alleen de volledige waarde krijgen door op de juiste koper te wachten. Het artikel kan echter met een korting in waarde worden verkocht via een dealer of makelaar, als er dringend contant geld nodig is.

Grond, onroerend goed of gebouwen worden als de minst liquide activa beschouwd, omdat het weken of maanden kan duren om te verkopen.

Aankoop van activa

Cash wordt beschouwd als de norm voor financiële liquiditeit, omdat het sneller en gemakkelijker kan worden omgezet in andere activa. Als een persoon een koelkast van $ 1.000 wil, is contant geld het gemakkelijkst te gebruiken bezit om het te verkrijgen.

Als die persoon geen contant geld heeft, maar een verzameling zeldzame boeken met een waarde van $ 1.000, is het onwaarschijnlijk dat u iemand zult vinden die bereid is zijn koelkast in te ruilen voor zijn verzameling.

In plaats daarvan moet je de collectie verkopen en het geld gebruiken om de koelkast te kopen. Dat kan prima zijn als de persoon maanden of jaren kan wachten om de aankoop te doen. Het kan echter een probleem zijn als de persoon maar een paar dagen oud was.

Mogelijk moet u de boeken met korting verkopen, in plaats van te wachten op een koper die bereid is de volledige waarde te betalen. Zeldzame boeken zijn een voorbeeld van een illiquide bezit.

Referenties

1. Jim Mueller (2018). Inzicht in financiële liquiditeit. Investopedia. Overgenomen van: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Liquiditeit. Overgenomen van: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). De definitie van liquiditeit in financiën. Klein bedrijf - Chron. Genomen uit: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definitie van 'liquiditeit'. Genomen uit: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). De voordelen van financiële liquiditeit. Genomen van: blog.apruve.com.