WINSTGEVENDHEIDSINDEX: HOE DEZE TE BEREKENEN EN VOORBEELDEN - DUDAS - 2026

De rentabiliteitsratio is de nettowinst of het nettoverlies van een investering gedurende een bepaalde tijdcyclus, uitgedrukt als een percentage van de initiële kosten van de investering. De beleggingswinst wordt gedefinieerd als de verkregen inkomsten plus de winst uit de verkoop van die belegging.

In de economie is het rendement het voordeel van een investering. Het dekt elke variatie in de waarde van de investering, naast de kasstromen die de investeerder ontvangt, zoals dividend- of rentebetalingen.

Bron: pixabay.com

Het kan worden gemeten in absolute monetaire termen of als een percentage van het geïnvesteerde bedrag. Dit laatste wordt ook wel de terugkeer van de houdperiode genoemd. Als er verlies is in plaats van winst, wordt dit beschreven als een negatief rendement, ervan uitgaande dat het geïnvesteerde bedrag niet nul is.

Om rendementen te vergelijken waarbij alle andere zaken gelijk zijn over perioden met verschillende looptijden, is het handig om elk rendement om te rekenen naar een rendement op jaarbasis.

Wat is de winstgevendheidsindex?

De rentabiliteitsratio is de winst of het verlies vergeleken met de initiële kosten van een investering. Het wordt over het algemeen uitgedrukt als een percentage.

Rekening houdend met het effect van de tijdswaarde van geld en inflatie, kan het reële rendement ook worden gedefinieerd als het nettobedrag aan kasstromen dat op een investering wordt ontvangen na te zijn gecorrigeerd voor inflatie.

Als deze index positief is, wordt deze als winst beschouwd en als deze negatief is, weerspiegelt het een verlies op de investering.

Het kan in elk investeringsinstrument worden gebruikt, van aandelen en kunstwerken tot onroerend goed tot obligaties. Het wordt altijd gebruikt wanneer het actief op een bepaald moment wordt gekocht en er ergens in de toekomst een cashflow wordt gegenereerd.

Investeringen worden deels geëvalueerd op basis van eerdere prestatieverhoudingen. Deze kunnen worden vergeleken met activa van hetzelfde type om te bepalen welke investeringen het meest aantrekkelijk zijn.

Hoe u een goede rentabiliteitsratio krijgt

Hoe weet u of het rendement van een investering goed is of niet? Wat zou een goed rendement zijn?

Over het algemeen worden beleggers die bereid zijn een hoger risico te nemen, over het algemeen beloond met een hoger rendement.

Aandelen behoren tot de meest risicovolle investeringen, omdat er geen garantie is dat een bedrijf levensvatbaar blijft. Zelfs grote bedrijven kunnen van de ene op de andere dag failliet gaan en investeerders met niets achterlaten.

Een manier om het risico te minimaliseren, is door te beleggen in verschillende bedrijven in verschillende sectoren en activaklassen. Dat wil zeggen, in fondsen met een stabiele waarde, obligaties, onroerend goed en aandelen, over een lange periode.

Dat leidt misschien niet tot het gewenste rendement van 15% tot 35%, maar diversificatie kan een marktcrash voorkomen die uw spaargeld teniet doet.

Beleggers die zijn blijven beleggen in aandelen in de S&P 500 Index, zijn in de loop van de tijd gemiddeld ongeveer 7% gestegen, gecorrigeerd voor inflatie.

Hoe bereken je het?

De onderstaande vergelijking wordt gebruikt om de winstgevendheidsindex te berekenen:

Winstgevendheidsindex = ((uiteindelijke investeringswaarde-initiële investeringswaarde) / initiële investeringswaarde) x 100.

Deze simpele waarde van de winstgevendheidsindex wordt ook wel return on investment of ROI genoemd.

De winstgevendheidsindex kan worden berekend voor elke investering, gerelateerd aan elke activaklasse.

Praktisch geval

Men kan het voorbeeld van het kopen van een huis als basisvoorbeeld nemen om te bedenken hoe deze index wordt berekend.

Stel dat een huis wordt gekocht voor $ 250.000. Ter vereenvoudiging wordt 100% contant betaald. Vijf jaar later wordt besloten het huis te verkopen; omdat misschien het gezin groeit en naar een grotere plaats moet verhuizen.

Het huis kan worden verkocht voor $ 335.000, na aftrek van de kosten en belastingen van een makelaar.

De rentabiliteitsindex voor aan- en verkoop van genoemde woning is dan: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Maar wat als het huis voor minder wordt verkocht dan waarvoor ervoor is betaald? Stel bijvoorbeeld voor $ 187.500.

Dezelfde formule kan worden gebruikt om het verlies te berekenen, wat de negatieve winstgevendheidsratio zou zijn, in de handel: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Voorbeelden

voorbeeld 1

Ramón is een investeerder en besluit 10 aandelen van bedrijf XYZ te kopen tegen een eenheidsprijs van $ 20. Ramón houdt deze aandelen van XYZ Company gedurende twee jaar.

In die termijn betaalde bedrijf XYZ $ 1 per aandeel als jaarlijkse dividenden. Nadat Ramón ze twee jaar heeft gehouden, besluit hij zijn tien aandelen van bedrijf XYZ te verkopen tegen een prijs van $ 25.

Ramón zou de winstgevendheidsindex willen vaststellen gedurende de 2 jaar dat hij de aandelen bezat.

Oplossing

Om de winstgevendheidsindex te bepalen, wordt eerst het bedrag van de ontvangen dividenden gedurende de periode van 2 jaar berekend, zijnde:

($ 1 jaarlijks dividend x 2 jaar) x 10 aandelen = $ 20 aan dividenden.

Vervolgens wordt de berekening uitgevoerd om erachter te komen tegen welke prijs de aandelen zijn verkocht, als volgt: $ 25 x 10 aandelen = $ 250, wat de winst uit de verkoop van de aandelen is.

Ten slotte wordt nagegaan hoeveel het Ramón heeft gekost om de tien aandelen van bedrijf XYZ te kopen: $ 20 x 10 aandelen = $ 200, wat de kosten zijn voor het kopen van de 10 aandelen.

Ten slotte zijn alle bedragen gekoppeld in de vergelijking van de winstgevendheidindex: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Bijgevolg behaalde Ramón een rendement van 35% op zijn aandelen over de periode van twee jaar.

Voorbeeld 2

John Doe opende een limonadekraam. Hij investeerde $ 500 in het bedrijf en de verkoop van limonade levert ongeveer $ 10 per dag op, ongeveer $ 3.000 per jaar, met een paar dagen vrij.

In de eenvoudigste vorm is het rendement van John Doe over één jaar gewoon de winst als een percentage van de investering, of $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Er is een fundamentele relatie waarmee u rekening moet houden bij het nadenken over winstgevendheidverhoudingen: hoe riskanter het bedrijf, hoe hoger de verwachte winstgevendheid.

Referenties

1. Will Kenton (2018). Rendement. Overgenomen van: investopedia.com.
2. Wikipedia, de gratis encyclopedie (2019). Rendement. Ontleend aan: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Rendement. Genomen van: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Wat is het rendement en wat is een goed rendement? De straat. Genomen van: thestreet.com.
5. Onderzoek (2019). Hoe het rendement te berekenen: definitie, formule en voorbeeld. Genomen uit: study.com.