- kenmerken
- Voorraadperiode
- Debiteurenperiode
- Financiële cyclus en netto financiële cyclus
- Korte termijn
- Indicatoren
- Langetermijn
- Indicatoren
- Referenties
De financiële cyclus van een bedrijf is de constante beweging van producten of diensten die plaatsvindt zodat het bedrijf kan blijven opereren. Zodra de cyclus is voltooid, begint deze opnieuw. Het omvat de aankoop van grondstoffen, de omzetting ervan in afgewerkte producten, de verkoop, het dossier (als het een vordering betreft) en het verwerven van geld.
Daarom is het de tijd die een bedrijf nodig heeft om zijn normale werking uit te voeren (aankoop, fabricage, verkoop en teruggave van geld). De financiële cyclus biedt een visie op de operationele efficiëntie van een bedrijf; Deze cyclus is bedoeld om zo kort mogelijk te zijn om het bedrijf efficiënter en succesvoller te maken.
Daarom geeft een kortere cyclus aan dat een bedrijf zijn investering snel zal kunnen terugverdienen en dat het voldoende liquide middelen heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen. Als de financiële cyclus lang is, geeft dit aan dat het meer tijd kost voordat een bedrijf zijn voorraadaankopen in contanten omzet.
kenmerken
- De financiële cyclus van een bedrijf geeft aan hoeveel dagen het duurt om de materialen te kopen die nodig zijn om de goederen of diensten te vervaardigen en te verkopen, het geld van die verkoop op te halen, de leveranciers te betalen en het geld terug te krijgen. Het is handig voor het schatten van de hoeveelheid werkkapitaal die een bedrijf nodig heeft om zijn activiteiten te behouden of te laten groeien.
- In de financiële cyclus wordt gestreefd naar maximale vermindering van de investering van voorraden en debiteuren, zonder dat dit gepaard gaat met omzetderving door het niet op voorraad hebben van materialen of het niet verstrekken van financiering.
- Managementbeslissingen of onderhandelingen met zakenpartners hebben invloed op de financiële cyclus van een bedrijf.
- Een bedrijf met een korte financiële cyclus heeft minder liquide middelen nodig om zijn activiteiten in stand te houden; het zou zelfs kunnen groeien door met kleine marges te verkopen.
- Als een bedrijf een lange financiële cyclus heeft, kan het zelfs met hoge marges extra financiering nodig hebben om te groeien.
- De financiële cyclus wordt op deze manier bepaald (met een periode van 12 maanden): voorraadperiode + debiteurenperiode = financiële cyclus
Voorraadperiode
De voorraadperiode is het aantal dagen dat de voorraad is opgeslagen.
Voorraadperiode = gemiddelde voorraad / kosten van verkochte goederen per dag.
De gemiddelde voorraad is de som van het bedrag in de beginvoorraad voor het jaar (of het einde van het voorgaande jaar) plus de voorraad aan het einde van het jaar, beschikbaar op de balans. Dit resultaat wordt gedeeld door 2.
De kosten van verkochte goederen per dag worden verkregen door de totale jaarlijkse kosten van verkochte goederen, beschikbaar in de resultatenrekening, te delen door 365 (dagen per jaar).
Debiteurenperiode
De debiteurenperiode is de duur in dagen om het geld uit de voorraadverkoop te innen.
Debiteurenperiode x = gemiddelde debiteuren / verkopen per dag
Gemiddelde debiteuren is de som van het bedrag aan vorderingen aan het begin van het jaar plus debiteuren aan het einde van het jaar. Dit resultaat wordt gedeeld door 2.
De verkoop per dag wordt bepaald door de totale verkoop, beschikbaar in de jaarrekening, te delen door 365.
Financiële cyclus en netto financiële cyclus
De netto financiële cyclus of cashcyclus geeft aan hoe lang het duurt voordat een bedrijf contant geld ontvangt uit de verkoop van voorraad.
Netto financiële cyclus = financiële cyclus - crediteurenperiode
Waar:
Periode van crediteuren = gemiddelde crediteuren / kosten van verkochte goederen per dag.
De gemiddelde crediteurenadministratie is de som van het bedrag aan crediteuren aan het begin van het jaar plus crediteuren aan het einde van het jaar. Dit resultaat wordt gedeeld door 2. De kostprijs van verkochte goederen per dag wordt op dezelfde manier bepaald als voor de voorraadperiode.
De volgende afbeelding illustreert de financiële cyclus van een bedrijf:
Korte termijn
De financiële cyclus op korte termijn vertegenwoordigt de geldstroom of de operationele generatie van middelen (werkkapitaal). De duur van deze cyclus is gerelateerd aan de hoeveelheid middelen die nodig zijn om de bewerking uit te voeren.
De elementen waaruit deze cyclus bestaat (aankoop van grondstoffen, omzetting ervan in afgewerkte producten, verkoop en inzameling ervan) vormen vlottende activa en kortlopende verplichtingen, die deel uitmaken van het werkkapitaal.
Het huidige concept verwijst naar de tijd waarin het bedrijf zijn normale activiteiten uitvoert binnen de gedefinieerde commerciële voorwaarden.
Werkkapitaal is de investering van een bedrijf in vlottende activa (contanten, verhandelbare effecten, debiteuren en voorraden).
Nettowerkkapitaal wordt gedefinieerd als vlottende activa minus kortlopende verplichtingen, de laatste zijn bankleningen, crediteuren en toe te rekenen belastingen.
Zolang de activa groter zijn dan de verplichtingen, zal het bedrijf netto werkkapitaal hebben. Dit meet het vermogen van het bedrijf om de normale ontwikkeling van zijn activiteiten de komende twaalf maanden voort te zetten.
Indicatoren
De indicatoren van de financiële kortetermijncyclus zijn liquiditeit en solvabiliteit. Liquiditeit vertegenwoordigt de kwaliteit van activa die onmiddellijk in contanten moeten worden omgezet.
De solvabiliteit van een onderneming is haar financiële draagkracht om aan haar verplichtingen die op korte termijn aflopen te voldoen en de middelen die zij heeft om aan deze verplichtingen te voldoen.
Langetermijn
De financiële cyclus op lange termijn omvat de vaste en duurzame investeringen die worden gedaan om de bedrijfsdoelstellingen te bereiken, evenals het bestaande eigen vermogen in de resultaten van de periode en langlopende leningen.
Permanente investeringen, zoals onroerend goed, machines, uitrusting en andere activa op lange termijn, nemen geleidelijk deel aan de financiële kortetermijncyclus door hun afschrijving en amortisatie. De financiële cyclus op de lange termijn helpt dus de financiële cyclus op de korte termijn door het werkkapitaal te verhogen.
De lengte van de financiële cyclus op lange termijn is de tijd die het bedrijf nodig heeft om die investering terug te verdienen.
Indicatoren
Onder de indicatoren van de financiële langetermijncyclus vallen de schuld en de winstgevendheid op investeringen op.
Als we het hebben over de financiële cyclus, zullen we het altijd hebben over de tijd waarin de kasstromen door het bedrijf stromen, als kasuitstroom en kasinstroom.
Dat wil zeggen, het is de tijd die nodig is om geld weer in contanten om te zetten, na het doorlopen van de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf (financiële cyclus op korte termijn) en / of het doorlopen van investerings- of financieringsactiviteiten (financiële cyclus). langetermijn).
Referenties
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Wat is een "financiële cyclus" en hoe beïnvloedt deze uw bedrijf? Genomen uit: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). De bedrijfscyclus van een bedrijf. Boekhoudingstools. Genomen uit: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Werkcyclus. Genomen van: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Belang van het doorrekenen van de financiële cyclus in bedrijven. Accountant telde. Genomen van: countercontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Hoe u de financiële cyclus van uw bedrijf bepaalt. Advies en uitgebreide adviesdienst. Genomen uit: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Operationele prestatieverhoudingen: bedrijfscyclus. Overgenomen van: investopedia.com