ECONOMISCHE SUBSTANTIE: WAT HET IS, INTERPRETATIE EN VOORBEELDEN - ARTE - 2025

De economische substantie is een doctrine in de Amerikaanse belastingwetgeving, volgens welke een transactie om als geldig te worden beschouwd zowel een substantieel doel moet hebben, naast het verminderen van belastingverplichtingen, als een bijkomend economisch effect op het belastingeffect.

Deze doctrine wordt gebruikt door de Internal Revenue Service (IRS) om te bepalen of belastingopvangplaatsen, de strategieën die worden gebruikt om belastingverplichtingen te verminderen, misbruik maken van belastingwetten.

Bron: pixabay.com

Om een ​​transactie te honoreren, moet deze de economische situatie van de belastingbetaler veranderen en zichzelf op een significante manier positioneren, afgezien van het effect op de belasting. Ook moet de belastingplichtige een wezenlijk doel hebben gehad om aan de transactie deel te nemen, anders dan het effect op de belasting.

De leer van de economische substantie maakt lange tijd deel uit van de belastingwetgeving. Hoewel het pas in 2010 werd gecodificeerd in de Internal Revenue Code, hebben de IRS en de rechtbanken de doctrine jarenlang gebruikt om transacties te negeren die niet aan de gestelde eisen voldoen.

Wat is de economische substantie?

Het ontstaan ​​van de economische substantie-doctrine is een common law-doctrine die de belastingvoordelen van een transactie verwierp, als werd aangenomen dat de transactie geen economische substantie of geen commercieel doel had.

De term economische substantie vertegenwoordigt de feitelijke activiteit en effectieve rol die een bedrijf speelt in de bredere context van een internationaal opererende organisatie.

Is een bedrijf in Zwitserland of een ander land bijvoorbeeld echt noodzakelijk, vanuit economisch perspectief, in de algemene bedrijfsstructuur van een organisatie?

Bedrijven voor belastingplanning

Een aanzienlijk aantal internationale structuren voor belastingplanning, zoals financieringsmaatschappijen, holdings en commerciële maatschappijen, is over de hele wereld opgericht.

Dit wordt gedaan om te profiteren van de belastingwetten van andere buitenlandse jurisdicties. Het wordt ook gedaan om te profiteren van de gunstige voorwaarden van de dubbelbelastingverdragen tussen twee landen.

Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn wanneer land A geen dubbelbelastingverdrag heeft ondertekend met land B.Daarom wordt een extra vennootschap gedeponeerd in land C, waarmee zowel land A als land B een ondertekende gunstige dubbelbelastingverdragen.

Het enige doel van de in land C opgenomen rechtspersoon is te profiteren van de gunstige voorwaarden die van toepassing zijn op de dubbelbelastingverdragen. Omdat er echter geen economische noodzaak is, ontbreekt het bij dit type tussenliggende structuur vaak aan echte economische activiteit.

Daarom worden buitenlandse entiteiten vaak opgericht om financiële en / of fiscale redenen, maar niet zozeer omdat ze echt "economisch" noodzakelijk zijn in de wereldwijde bedrijfsactiviteiten van het bedrijf.

Interpretatie

De leer van de economische substantie is een juridische doctrine van het recht die de belastingvoordelen van een transactie niet toestaat als deze geen economische substantie of een commercieel doel heeft.

Deze doctrine werd in 2010 gecodificeerd in sectie 7701 (o), waarin wordt bepaald dat een transactie alleen economische substantie heeft als:

- De transactie verandert de economische positie van de belastingbetaler aanzienlijk, afgezien van de fiscale gevolgen ervan.

- De belastingplichtige heeft een wezenlijk doel om de transactie uit te voeren, afgezien van die fiscale gevolgen

De Internal Revenue Service stelt vast dat, om te bepalen of de leer van de economische substantie al dan niet van toepassing is op een transactie, deze alle relevante feitelijke elementen van een normale fiscale behandeling voor elke investering, plan of overeenkomst moet bevatten.

Opname van planstappen

De transactie moet ook alle stappen omvatten die worden uitgevoerd als onderdeel van een plan. De feiten en omstandigheden zullen bepalen of de stappen in het plan al dan niet dienen om de transactie te definiëren.

Wanneer een plan een belastingvoordeel heeft gegenereerd en onderling verbonden stappen heeft met een gemeenschappelijk doel, zal de IRS het als een transactie definiëren als alle stappen samen zijn opgenomen.

Elke stap zal in overweging worden genomen bij het analyseren of de algehele transactie geen economische substantie heeft. Als een reeks stappen een enkele stap bevat die fiscaal gemotiveerd is en niet noodzakelijk is om een ​​niet-fiscale doelstelling te bereiken, zal de IRS de transactie bestraffen.

Deze regels zijn van toepassing op transacties uitgevoerd na 30 maart 2010. Dit is de datum waarop sectie 7701 (o) werd afgekondigd.

Voorbeelden

Structuren om het aandeelhoudersbestand te verbeteren

Het is in wezen een reeks transacties die worden uitgevoerd met als doel de aandelenbasis van het bedrijf te vergroten. Dit is om eventuele meerwaarden uit de verkoop van aandelen te verminderen.

Regelbare schuldstructuur

Het zijn transacties die een verlies met zich meebrengen bij het wisselen van valuta. Ze dienen ter compensatie van de winst uit de verkoop van een bedrijf dat geen verband houdt met die uitwisseling.

Hefboomde bases van investeringsuitwisseling

Het gaat om een ​​zeer complexe reeks onderling verbonden transacties. Het betreft de verkoop door een dochteronderneming van praktisch al haar activa, met aanzienlijke winst. Vervolgens volgt het een reeks aan- en verkopen van digitale valutaopties.

Dan vormt de dochtermaatschappij met deze mogelijkheden een vennootschap waarvan zij volledig eigenaar is. Tegelijkertijd koopt dit bedrijf aandelen van bedrijven die niet op de beurs staan.

Wanneer dit bedrijf later de aandelen van de dochteronderneming liquideert om een ​​eigen aandeelhouderschap te krijgen, zal het verlies genereren wanneer het de aandelen verkoopt. Het compenseert dus de winst die werd behaald bij de eerdere verkoop van de activa van de dochteronderneming.

Schuldtransacties

Het zijn transacties van in gebreke gebleven schulden. In dit geval geeft een failliete winkelier zijn oninbare vorderingen af ​​die verband houden met zijn faillissement.

Ze worden geleverd aan een naamloze vennootschap (SRL), wiens specifieke functie het innen van vorderingen is. In ruil daarvoor krijgt hij een meerderheidsbelang in dit bedrijf.

Vervolgens ruilt de winkelier zijn belangen in de LLC in voor contanten. Levert aan de LLC een deel van die vorderingen voor meerderheidsbelangen in andere nieuw opgerichte LLC's.

Beleggers verkopen vervolgens hun aandelen in deze LLC's via een extra laag LLC-bedrijven, die fungeren als holdings.

De reeks gerelateerde LLC's vraagt ​​om een ​​overdracht van debiteuren, op basis van hun nominale waarde. Schrijf die vorderingen af ​​als dubieuze debiteuren, waardoor beleggers verliezen lijden.

Ten slotte kondigt de oorspronkelijke SRL op het hoogste niveau verliezen aan op de daaropvolgende verkoop van de aandelen aan de latere LLC's.

Referenties

1. Wikipedia, de gratis encyclopedie (2018). Economische substantie. Ontleend aan: en.wikipedia.org.
2. Economische substantie (2018). Wat is economische substantie? Genomen uit: economic-substance.com.
3. Sally P.Schreiber (2014). Kennisgeving definieert termen voor de leer van de economische substantie. Journal of Accountancy. Genomen uit: journalofaccountancy.com.
4. David Klasing (2014). Wat is de leer van de economische substantie? Klasing Associates. Genomen uit: klasing-associates.com.
5. Peter H. Blessing (2018). Gecodificeerde economische substantie-doctrine. Columbia Journal of Tax Law. Genomen uit: taxlawjournal.columbia.edu.