LIQUIDITEITSINDICATOREN: WAAR DIENEN ZE VOOR, BEREKENING, ANALYSE, VOORBEELDEN - DUDAS - 2026

De liquiditeitsindicatoren zijn een belangrijke categorie financiële indices die worden gebruikt om te bepalen of een debiteur voldoende is om schuldverplichtingen af ​​te lossen zonder het buitenlands kapitaal op korte termijn te vergroten.

Ze meten het vermogen van een bedrijf om schuldverplichtingen te betalen en de veiligheidsmarge door middel van de berekening van maatstaven, zoals de circulerende indicator, de snelle indicator en de operationele cashflowindicator.

Bron: pixabay.com

Liquiditeit is niet alleen een maatstaf voor hoeveel geld een bedrijf heeft. Het is ook een maatstaf voor hoe gemakkelijk het voor de organisatie zal zijn om genoeg geld op te halen of activa om te zetten in contanten.

Activa zoals debiteuren, effectentransacties en voorraad zijn voor veel bedrijven relatief eenvoudig om te zetten in contanten op korte termijn. Daarom worden al deze activa opgenomen in de liquiditeitsberekening van een bedrijf.

Kortlopende verplichtingen worden geanalyseerd ten opzichte van liquide middelen om in geval van nood de schulddekking op korte termijn te beoordelen.

Werkkapitaal als indicator

De omvang van het werkkapitaal van een bedrijf wordt ook genoemd als een indicator voor liquiditeit.

Een bedrijf met een grote voorraad die moeilijk te verkopen is, kan echter een hoog werkkapitaal en een gunstige circulerende indicator hebben, maar kan illiquide zijn.

Daarom kunnen de debiteurenomzetratio en de voorraadomzetratio betere informatie verschaffen over het vermogen van een bedrijf om vlottende activa tijdig in contanten om te zetten om de verplichtingen op de vervaldag te betalen.

Waar dienen liquiditeitsindicatoren voor?

Liquiditeitsindicatoren tonen de cashniveaus van een bedrijf en het vermogen om andere activa in contanten om te zetten om te betalen voor verplichtingen en andere kortlopende verplichtingen.

Circulerende indicator

De huidige indicator meet het vermogen van een bedrijf om kortlopende verplichtingen te betalen, die in de loop van een jaar moeten worden betaald, met vlottende activa, zoals contanten, vorderingen en voorraden.

Dit betekent dat een bedrijf een beperkte hoeveelheid tijd heeft om fondsen te werven om deze verplichtingen te betalen. Vlottende activa zoals contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten kunnen op korte termijn gemakkelijk in contanten worden omgezet.

Dit betekent dat bedrijven met grotere bedragen aan vlottende activa in staat zullen zijn om hun kortlopende verplichtingen gemakkelijker te betalen wanneer ze vervallen, zonder dat ze langlopende, inkomstengenererende activa hoeven te verkopen.

Hoe hoger de liquiditeitsindicator, hoe beter de liquiditeitspositie van het bedrijf.

Snelle indicator

Het meet het vermogen van een organisatie om haar kortlopende schulden af ​​te lossen met de meest liquide middelen. Daarom worden voorraden van vlottende activa uitgesloten. Ook wel 'zuurtestindicator' genoemd.

Geldmiddelen, kasequivalenten, kortetermijnbeleggingen of verhandelbare effecten, en kortlopende vorderingen worden als snelle activa beschouwd.

Kortlopende beleggingen of verhandelbare effecten omvatten verhandelbare effecten en voor verkoop beschikbare effecten die binnen de komende 90 dagen gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.

Verhandelbare effecten worden verhandeld op een open markt met een bekende prijs en direct beschikbare kopers. Elk aandeel op de New York Stock Exchange zou als een commercieel effect worden beschouwd, omdat het gemakkelijk aan elke belegger kan worden verkocht wanneer de markt open is.

De lakmoesproef van financiën laat zien hoe goed een bedrijf zijn activa snel in contanten kan omzetten om te betalen voor kortlopende verplichtingen. Het toont ook het niveau van snelle activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen.

In afwachting van verkoopdagen

Het verwijst naar het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om de betaling te innen nadat het een verkoop heeft gedaan.

Hogere verkoopdagen betekenen dat een bedrijf er te lang over doet om de betaling te innen en zijn eigen vermogen in debiteuren vastzet.

Hoe worden ze berekend?

Circulerende indicator

Het wordt berekend door vlottende activa te delen door kortlopende verplichtingen. Deze relatie wordt aangegeven in numeriek formaat, in plaats van in percentage. Hier is de berekening:

Huidige indicator = vlottende activa / kortlopende verplichtingen.

Bedrijven hebben de balans nodig om de huidige en langlopende activa en passiva te scheiden. Door deze verdeling kunnen investeerders en crediteuren belangrijke ratio's berekenen, zoals de huidige indicator.

In financiële overzichten worden lopende rekeningen altijd gerapporteerd vóór langetermijnrekeningen.

Snelle indicator

De snelle indicator wordt berekend door de geldmiddelen, kasequivalenten, kortetermijninvesteringen en lopende rekeningen bij elkaar op te tellen en deze vervolgens te delen door de kortlopende verplichtingen.

Snelle indicator = (Cash + kasequivalenten + verhandelbare effecten + debiteuren) / kortlopende verplichtingen.

Soms geven de financiële overzichten van het bedrijf geen snelle uitsplitsing van activa op de balans. In dit geval kan de snelle meting nog steeds worden berekend, zelfs als enkele van de snelle activumtotalen onbekend zijn.

U trekt eenvoudig uw voorraad en vooruitbetaalde kosten af ​​van uw totale huidige activa voor de teller. Dat wil zeggen, een andere manier om dit uit te drukken is:

Snelle indicator = (Vlottende activa - Voorraad - vooruitbetaalde kosten) / Kortlopende verplichtingen.

In afwachting van verkoopdagen

In afwachting van verkoopdagen worden over het algemeen op kwartaal- of jaarbasis berekend, waarbij het gemiddelde wordt genomen van de debiteuren voor de periode en gedeeld door de dagelijkse inkomsten: Dagen in afwachting van verkoop = Gemiddelde debiteuren / inkomsten per dag.

Analyse

Liquiditeit is het vermogen om activa snel en goedkoop in contanten om te zetten. Liquiditeitsindicatoren zijn het nuttigst wanneer ze relatief worden gebruikt. Deze analyse kan intern of extern zijn.

Interne analisis

Interne analyse van liquiditeitsindicatoren omvat het gebruik van meerdere boekhoudperioden die worden gerapporteerd volgens dezelfde boekhoudmethoden.

Door eerdere perioden te vergelijken met de huidige activiteiten, kunnen analisten veranderingen in het bedrijf volgen.

In het algemeen geldt dat hoe hoger een liquiditeitsindicator is, deze aantoont dat een bedrijf meer liquide is en een betere dekking heeft voor uitstaande schulden.

Externe analyse

Externe analyse omvat het vergelijken van de liquiditeitsindicatoren van het ene bedrijf met het andere, of met een hele bedrijfstak. Deze informatie is nuttig om de strategische positionering van het bedrijf ten opzichte van zijn concurrenten te vergelijken bij het bepalen van benchmarks.

Analyse van de liquiditeitsindicator is mogelijk niet zo effectief bij het analyseren van verschillende bedrijfstakken, aangezien bedrijven in verschillende bedrijfstakken ongelijke financieringsstructuren nodig hebben.

De analyse van de liquiditeitsindicator is minder effectief bij het vergelijken van bedrijven van verschillende grootte op verschillende geografische locaties.

Verschil tussen solvabiliteit en liquiditeit

In tegenstelling tot liquiditeitsindicatoren meten solvabiliteitsindicatoren het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen.

Solvabiliteit heeft betrekking op het algemene vermogen van een bedrijf om schulden af ​​te lossen en de bedrijfsactiviteiten voort te zetten, terwijl de liquiditeit meer gericht is op lopende financiële rekeningen.

Een bedrijf moet meer totale activa hebben dan totale verplichtingen om solvabel te zijn en meer vlottende activa dan kortlopende verplichtingen om liquide te zijn.

Hoewel solvabiliteit niet direct gerelateerd is aan liquiditeit, laten liquiditeitsindicatoren een voorbereidend perspectief zien op de solvabiliteit van een onderneming.

De solvabiliteitsindicator wordt berekend door het nettoresultaat van een bedrijf plus afschrijvingen te verdelen over zijn kortlopende en langlopende verplichtingen. Dit geeft aan of het netto inkomen van een bedrijf zijn totale verplichtingen kan dekken.

Over het algemeen wordt een bedrijf met een hogere solvabiliteitsratio als een gunstiger investering beschouwd.

Voorbeelden

Een aantal van deze liquiditeitsindicatoren kan worden gebruikt om hun doeltreffendheid aan te tonen bij het beoordelen van de financiële toestand van een bedrijf.

Beschouw twee bedrijven, bedrijf A en bedrijf Z, met de volgende activa en passiva op hun balans (cijfers in miljoenen dollars). Beide bedrijven opereren in dezelfde productiesector.

In dit voorbeeld zal worden aangenomen dat kortlopende schulden alleen bestaan ​​uit crediteuren en overige schulden, zonder kortlopende schulden.

Voor bedrijf A, als de formules worden gebruikt om de overeenkomstige indicatoren te berekenen, hebben we:

- Circulerende indicator = $ 30 / $ 10 = 3,0.

- Snelle indicator = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2,0.

Evenzo worden voor bedrijf Z de overeenkomstige formules voor de indicatoren toegepast:

- Circulerende indicator = $ 10 / $ 25 = 0,40.

- Snelle indicator = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

Conclusies

Uit deze indicatoren kan een reeks conclusies worden getrokken over de financiële toestand van deze twee bedrijven.

Bedrijf A heeft een hoge mate van liquiditeit. Op basis van uw huidige statistiek heeft u $ 3 aan kortlopende activa voor elke $ 1 aan kortlopende verplichtingen.

Zijn snelle indicator wijst op voldoende liquiditeit, zelfs na uitsluiting van voorraden, met $ 2 aan activa die snel in contanten kunnen worden omgezet voor elke dollar aan kortlopende verplichtingen. Samenvattend heeft onderneming A een comfortabele liquiditeitspositie.

Bedrijf Z bevindt zich in een andere positie. De huidige indicator van het bedrijf van 0,4 laat een onvoldoende liquiditeit zien met slechts 40 cent aan vlottende activa beschikbaar om elke $ 1 aan kortlopende verplichtingen te dekken.

De snelle indicator suggereert een nog serieuzere liquiditeitspositie, met slechts 20 cent aan liquide middelen voor elke $ 1 aan kortlopende verplichtingen. Over het algemeen bevindt bedrijf Z zich in een gevaarlijke liquiditeitssituatie.

Referenties

1. Will Kenton en Adam Hayes (2019). Definitie van liquiditeitsratio. Investopedia. Overgenomen van: investopedia.com.
2. Boekhouding Coach.com (2019). Wat is een liquiditeitsratio? Ontleend aan: accountingcoach.com.
3. Mijn boekhoudcursus (2019). Liquiditeitsratio's. Genomen van: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Liquiditeitsratio, formule met voorbeelden. Genomen uit: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Liquiditeitsratio's. Boekhoudkundige hulpmiddelen. Genomen uit: accountingtools.com.
6. Rozemarijn Peavler (2019). Liquiditeits- en liquiditeitsratio's. The Balance Small Business. Genomen uit: thebalancesmb.com.